【投資適格】と【投機的等級】の違いとは？例文付きで使い方や意味をわかりやすく解説

投資適格と投機的等級の分かりやすい違い

投資適格と投機的等級の違いは、格付けによる安全性の水準と想定する投資家層にあります。
投資適格は、格付けがBBB以上で元利金の支払い能力が十分にある債券を指します。
投機的等級は、格付けがBB以下でデフォルトリスクが相対的に高い債券を指します。

投資適格とは？

投資適格とは、格付けがBBB以上の債券を指すことです。
投資適格は年金基金や保険会社など機関投資家の投資対象として用いられます。
投資適格は元利金の支払い能力が十分にあり、市場での流動性が高いという性質を持ちます。

格付けがBBB-の企業は投資適格ぎりぎりと呼ばれ、格下げリスクが強く意識されます。

投資適格の例文

( 1 ) 当社は投資適格格付けを維持し、幅広い投資家基盤を確保している。
( 2 ) 投資適格への格上げにより、資金調達コストが大幅に低下した。
( 3 ) 投資適格格付けの取得を目指し、財務体質の改善を進めている。
( 4 ) 投資適格ぎりぎりのBBB-から、BBBへの格上げを達成した。

投資適格の会話例

投資適格の基準は世界共通ですか？

主要格付会社ではBBB/Baa以上で共通していますが、細かい基準は異なります。

なぜBBBが境界線なのですか？

歴史的に、米国の商業銀行がBBB以上の債券しか投資できなかった規制が、基準として定着した背景です。

投機的等級とは？

投機的等級とは、格付けがBB以下の債券を指すことです。
投機的等級はリスク許容度の高い投資家の投資対象として用いられます。
投機的等級はデフォルトリスクが相対的に高い反面、高い利回りが期待できるという性質を持ちます。

ただし、将来性のある成長企業も含まれており、適切なリスク管理の下では魅力的な投資対象となりえます。