【市場リスク】と【システミックリスク】の違いとは？例文付きで使い方や意味をわかりやすく解説

市場リスクとシステミックリスクの分かりやすい違い

市場リスクとシステミックリスクの違いは、影響が及ぶ範囲の大きさにあります。
市場リスクは金利や為替、株価などの変動で損失を被る可能性を指します。
システミックリスクは一つの破綻が連鎖し、金融システム全体が揺らぐ可能性を指します。

市場リスクとは？

市場リスクとは、金利や為替、株価などの変動によって保有資産の価値が変わり、損失を被るリスクのことです。
資産運用における日々のリスク管理や、ヘッジ手法の検討場面で用いられます。
金利や為替、株価の動きに左右される資産を持つ限り、完全には避けられないという性質を持ちます。

デリバティブを使った対策や分散投資によって、影響を抑えることができます。

市場リスクの例文

( 1 ) 為替の市場リスクに備え、為替予約を活用している。
( 2 ) VaRで市場リスクを数値化し、リスクの限度額を設けている。
( 3 ) 金利上昇の市場リスクに備え、保有する債券の期間を短くした。
( 4 ) 相関の低い資産に分けることで、市場リスクを分散している。

市場リスクの会話例

市場リスクは避けられるものですか？

完全には避けられませんが、分散投資などで抑えられます。

市場リスクにはどんな種類がありますか？

金利リスクや為替リスク、株価変動のリスクなどがあります。

システミックリスクとは？

システミックリスクとは、一つの金融機関の破綻や混乱が連鎖し、金融システム全体が機能不全に陥るリスクのことです。
金融危機の分析や、大手金融機関に対する規制の検討場面で用いられます。
個別の管理だけでは抑えきれず、政策的な対応が必要になるという性質を持ちます。

金融機関どうしのつながりが強いほど、影響が広がりやすくなります。

システミックリスクの例文

( 1 ) 金融機関どうしのつながりの強さが、システミックリスクを高めている。
( 2 ) 大手金融機関には、システミックリスク対策として追加の資本が求められる。
( 3 ) 中央銀行の資金供給が、システミックリスクの表面化を防いだ。
( 4 ) 決済システムの強化で、システミックリスクを抑えようとしている。

システミックリスクの会話例

システミックリスクの予兆はありますか？

金融機関どうしのつながりの増加などが、サインになります。

個人にできる備えはありますか？

資産の分散や、取引先金融機関を分けることが備えになります。

市場リスクとシステミックリスクの違いまとめ

市場リスクとシステミックリスクの違いは、影響が及ぶ範囲の大きさにあります。
市場リスクが個々の資産価格の変動によるリスクであるのに対し、システミックリスクは金融システム全体が揺らぐリスクです。
個々の保有資産の値動きに備えるなら「市場リスク」、一か所の混乱が連鎖して金融システム全体が揺らぐ事態に備えるなら「システミックリスク」と区別されます。