【現金同等物】と【短期投資】の違いとは？例文付きで使い方や意味をわかりやすく解説

現金同等物と短期投資の分かりやすい違い

現金同等物と短期投資の違いは、現金同等物が短期投資のうち特に安全なものだけを指すという、範囲の広さにあります。
現金同等物は、取得日から満期日までが3ヶ月以内のものなど、すぐに現金化でき、価値がほとんど変わらない安全性の高い短期投資です。
短期投資は、短い期間で売却や換金をする予定で保有する投資で、価格の変動を受けるものも含む資産です。

現金同等物とは？

現金同等物とは、容易に換金でき、価値の変動についてわずかなリスクしか負わない短期の投資のことです。
取得日から満期日までが3ヶ月以内の定期預金や譲渡性預金、コマーシャルペーパーなどが、代表的な例として用いられます。
キャッシュフロー計算書では現金と合算して表示されるという性質を持ちます。

すぐに現金化でき価値もほとんど変わらないため、手元の資金を安全に置いておく先として使われます。

現金同等物の例文

( 1 ) 決算期末に、譲渡性預金5億円を現金同等物として計上した。
( 2 ) 現金同等物は、3ヶ月以内に現金化できる安全性の高い資産だ。
( 3 ) 監査法人から、満期が3ヶ月を超える預金は現金同等物から外すよう求められた。
( 4 ) 資金繰り表で、現金同等物の残高を毎日確認している。

現金同等物の会話例

現金同等物とは、具体的にどんなものを指すのですか。

取得してから満期までが3ヶ月以内で、価値がほとんど変わらない資産のことです。

なぜ3ヶ月という期間が基準になっているのですか。

期間が短いほど、価値が変わるリスクが小さくなるからです。

短期投資とは？

短期投資とは、満期までの期間が短いものや、近いうちに売却や換金を予定しているものなど、短い期間で現金に戻すことを見込んだ投資資産のことです。
1年以内に満期を迎える債券や、短期間で売る予定の株式などが、代表的な例として用いられます。
現金同等物にあたらない短期投資は、より高い収益性が期待できる一方で、価格変動のリスクを内包するという性質を持ちます。

資金繰りを検討する際、現金同等物は現金とほぼ同じものとして扱われますが、それ以外の短期投資は別のものとして考える必要があります。

短期投資の例文

( 1 ) 優良企業の社債を、短期投資として2億円購入した。
( 2 ) 短期投資は、短い期間で売却や換金をする予定で保有する投資だ。
( 3 ) 相場の先行きが不安なため、短期投資として持つ株を減らした。
( 4 ) リスク管理の規程で、短期投資は投資適格以上の債券に限っている。

短期投資の会話例

短期投資として株を持つメリットは何ですか。

債券より高い収益が狙えますが、価格変動のリスク管理が必要です。

短期投資の会計処理で、気をつける点はありますか。

売却や満期までの期間の長さで、長期投資と区分します。

現金同等物と短期投資の違いまとめ

現金同等物と短期投資の違いは、短期投資のうち特に安全ですぐ現金化できるものだけが現金同等物にあたるという、範囲の広さにあります。
現金同等物は取得から3ヶ月以内に満期が来るものなど、すぐ現金化できて価値もほぼ変わらない短期投資であるのに対し、短期投資は価格変動のリスクを伴うものも含む、より広い呼び方です。
すぐ確実に現金化できるものに絞るなら「現金同等物」、価格変動のリスクがあるものも含めた短い期間の投資全体なら「短期投資」と区別されます。