【自己資本】と【他人資本】の違いとは？例文付きで使い方や意味をわかりやすく解説

自己資本と他人資本の分かりやすい違い

自己資本と他人資本は、会社がお金を集める方法の違いを表す言葉です。

自己資本は、株主が出したお金や会社が稼いだ利益など、返さなくてよいお金です。他人資本は、銀行から借りたお金や社債など、いつか返さなければならないお金です。

自己資本が多いと会社は安定し、他人資本を上手に使うと大きな利益を生み出せます。

自己資本とは？

自己資本とは、株主からの出資金（資本金・資本剰余金）と企業が稼いだ利益の蓄積（利益剰余金）から成る、返済義務のない資金です。貸借対照表の純資産の部に計上され、企業の財務的な基盤となります。企業の信用力や経営の安定性を示す重要な指標です。

自己資本比率（自己資本÷総資産）が高いほど、財務の健全性が高いと評価されます。一般的に30%以上が望ましいとされ、業種により適正水準は異なります。配当は自己資本のコストとなります。

増資により自己資本を増強できますが、既存株主の持分希薄化に注意が必要です。内部留保の充実は、企業の成長投資や不測の事態への備えとなります。

自己資本の例文

( 1 ) 自己資本比率を50%以上に高め、財務体質を強化しました。
( 2 ) 自己資本利益率（ROE）15%を経営目標として設定しています。
( 3 ) 増資により自己資本を10億円増強する計画です。
( 4 ) 自己資本の充実により、信用格付けが向上しました。
( 5 ) 配当性向を抑えて、自己資本の蓄積を優先しています。
( 6 ) 自己資本コストを下回る投資案件は、原則として実行しません。

自己資本の会話例

自己資本と他人資本、どちらを優先すべきですか？

成長期は他人資本を活用し、安定期は自己資本比率を高めるのが一般的です。

自己資本比率が低いとどんなリスクがありますか？

金融機関の融資姿勢が厳しくなり、金利上昇や不況時の経営リスクが高まります。

理想的な自己資本比率はどのくらいですか？

業種により異なりますが、製造業で40-50%、小売業で30-40%程度が目安です。

他人資本とは？

他人資本とは、金融機関からの借入金、社債、買掛金など、将来返済義務のある資金を指します。貸借対照表の負債の部に計上され、固定負債と流動負債に分類されます。利息の支払いが必要ですが、レバレッジ効果により収益性を高められます。

他人資本の活用により、自己資本以上の事業規模を実現できます。ただし、返済能力を超えた借入は経営リスクとなります。金利負担と返済計画の管理が重要です。

税務上、支払利息は損金算入可能なため、節税効果があります。格付けや担保により調達コストが変動し、財務戦略上の重要な要素となります。適切な負債比率の維持が求められます。

他人資本の例文

( 1 ) 設備投資のため、銀行から他人資本5億円を調達しました。
( 2 ) 他人資本コストは現在3%で、事業収益率を上回っています。
( 3 ) 社債発行により、他人資本の調達先を多様化しました。
( 4 ) 他人資本依存度を下げるため、借入金の繰上返済を実施します。
( 5 ) 低金利を活用し、他人資本によるレバレッジ経営を推進中です。
( 6 ) 他人資本の返済スケジュールを見直し、資金繰りを改善しました。

他人資本の会話例

他人資本のメリットを教えてください。

レバレッジ効果で収益性向上、支払利息の節税効果、経営権の希薄化回避などがあります。

他人資本が多すぎる場合の対策は？

収益改善による内部留保充実、増資、資産売却による借入返済などが考えられます。

無借金経営は本当に良いことですか？

財務安定性は高いですが、成長機会を逃す可能性もあります。適度な借入は経営効率を高めます。

自己資本と他人資本の違いまとめ

自己資本と他人資本は、企業の資金調達の両輪です。自己資本は安定性を、他人資本は成長性を支えます。両者の最適なバランスが企業価値を最大化します。

財務レバレッジを活用しつつ、財務リスクを適切に管理することが重要です。業界特性や成長段階により、理想的な資本構成は異なります。

投資家や金融機関は、この比率を重要な投資判断材料としています。