【変動金利】と【変動利率】の違いとは？例文付きで使い方や意味をわかりやすく解説

変動金利と変動利率の分かりやすい違い

変動金利とは？

変動金利とは、市場金利の動きに連動して定期的に見直される借入金利のことです。住宅ローンでは最も一般的な金利タイプで、固定金利より当初の金利が低く設定されています。

見直しは通常6か月ごとに行われ、短期プライムレート銀行が優良企業に貸し出す際の最優遇金利などを基準に決定されます。金利が下がれば返済額も減りますが、上がれば増えるリスクがあります。

多くの住宅ローンでは5年ルールがあり、返済額は5年間固定され、その間の金利変動は元金と利息の割合で調整されます。ただし、金利が大幅に上昇した場合は注意が必要です。

変動金利の例文

• ( 1 ) 変動金利型住宅ローンの金利見直しは、毎年4月と10月に実施されます。
• ( 2 ) 現在の変動金利は0.5%ですが、今後の金融政策次第では上昇する可能性があります。
• ( 3 ) 変動金利ローンは、金利上昇リスクを借り手が負担する商品設計となっています。
• ( 4 ) 企業向けの変動金利融資では、TIBORを基準金利として採用することが一般的です。
• ( 5 ) 変動金利の5年ルールにより、急激な返済額の増加は抑制されますが、未払利息にご注意ください。
• ( 6 ) 金利スワップを活用すれば、変動金利を実質的に固定金利に変換することも可能です。

変動利率とは？

変動利率とは、市場金利に応じて定期的に見直される運用商品の利率のことです。変動利付国債や一部の社債、投資信託などで採用されています。

例えば、変動利付国債では、半年ごとに利率が見直され、その時点の市場金利を反映した利息を受け取れます。金利上昇局面では有利ですが、金利低下時は受取利息も減少します。

機関投資家年金基金や保険会社などは、将来の金利上昇に備えて変動利率商品を組み入れることがあります。インフレ対策としても有効な運用手段の一つです。

変動利率の例文

• ( 1 ) 変動利率債の利率は、10年物国債利回りに0.5%を加えた水準で設定されています。
• ( 2 ) この投資信託は変動利率型で、市場金利の上昇時に分配金の増加が期待できます。
• ( 3 ) 変動利率商品は、将来のインフレリスクに対するヘッジ効果があります。
• ( 4 ) 銀行の変動利率定期預金は、市場金利に連動して利率が自動的に見直されます。
• ( 5 ) 機関投資家向けの変動利率債は、LIBORに連動した利率設定が多く採用されています。
• ( 6 ) 変動利率ローンは、金利下降局面では有利ですが、上昇局面では不利になります。

変動金利と変動利率の違いまとめ

変動金利と変動利率は、どちらも市場金利に連動して変化する仕組みを持っています。借入側では変動金利、運用側では変動利率と呼ぶことが多いですが、本質的には同じ概念です。

現在のような金利上昇局面では、変動金利ローンの返済負担が増える一方、変動利率商品の運用収益は増加します。逆に金利低下局面では、この関係が逆転します。

個人や企業は、自身の資産・負債の状況を踏まえ、固定と変動をバランスよく組み合わせることで、金利変動リスクを適切に管理することが重要です。

変動金利と変動利率の読み方

• 変動金利（ひらがな）：へんどうきんり
• 変動金利（ローマ字）：henndoukinnri
• 変動利率（ひらがな）：へんどうりりつ
• 変動利率（ローマ字）：henndouriritsu